Investice představuje souhrn peněžních prostředků, které
byly investorem vynaloženy z toho důvodu, aby došlo v budoucnu
k jejich skutečnému zhodnocení a dospělo se ke splnění očekávání
dosáhnout určitého budoucího výnosu. K tomu, aby bylo
možné v budoucnu takového výnosu dosáhnout, je zapotřebí se v současné
době něčeho vzdát.
Nesporné je, že s vynaložením investice investor vždy podstupuje určitou
míru rizika. Nicméně na úkor tohoto rizika by měl v budoucnu poplynout
požadovaný výnos.
V zásadě se rozlišují investice na:
a/ reálné – investice do drahých vín, do zlata, do jiných drahých
kovů, do nemovitostí, do sbírek aj.
b/ finanční – peněžní vklady, stavební spoření, akcie, dluhopisy,
podílové listy, deriváty aj.
a na:
a/ krátkodobé – do 1 roku
b/ dlouhodobé – nad 1 rok
K posouzení výnosu vždy investor přihlíží k tzv.
investorskému trojúhelníku, kdy se hodnotí vztahy mezi
výnosem, rizikem a likviditou. Obecně však platí tato
investiční pravidla (platí i vzájemně opačně):
čím vyšší riziko, tím vyšší výnos
čím nižší riziko, tím nižší výnos
čím nižší výnos, tím větší likvidita
čím vyšší výnos, tím nižší likvidita
čím vyšší likvidita, tím nižší riziko
čím nižší likvidita, tím vyšší riziko
Je však třeba mít na paměti, že není nikdy možné dosáhnout zcela ideální
investice, která by představovala maximální výnos a maximální bezpečnost (tj.
minimální riziko).
K sestavení celého portfolia investic slouží například model CAPM, jež
by měl na základě matematicko-statistických metod vybrat a složit celé
portfolium takových investic, které by přinesly maximální výnos při minimálním
riziku.
Pojem byl vložen/modifikován dne 13.11.2013 v 09:48:27.
